港台中产 · 2026-03-24

馬來西亞第二家園稅務：香港被動收入的申報考量

2026年3月24日 · 3 分鐘
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2025年4月，馬來西亞政府正式公佈「第二家園計劃」（MM2H）的全面改革細節，新增「鉑金」、「黃金」及「白銀」三個級別，最低門檻由原本的100萬馬幣存款大幅下調至15萬馬幣（約25萬港元），並放寬每年居住要求至最低15天。此舉令MM2H再度成為港人移居東南亞的熱門選項。然而，對於持有香港物業、股息或利息收入的申請人而言，一個關鍵問題經常被忽略：MM2H簽證持有人是否須就香港被動收入向馬來西亞政府申報稅項？ 馬來西亞實行地域來源徵稅原則，與香港的「源頭原則」表面相似，但實際操作細節——尤其是「受控制外國公司」（CFC）規則及稅務居民定義——存在重大差異。本文將釐清MM2H簽證持有人的稅務居民身份觸發點，並具體說明香港被動收入（租金、股息、利息及出售資產收益）在馬來西亞稅制下的申報義務與潛在豁免條件。

MM2H簽證持有人的馬來西亞稅務居民身份

居住日數與稅務居民門檻

馬來西亞《1967年所得稅法》第7條訂明，個人若在一個課稅年度（由1月1日至12月31日）內於馬來西亞居住滿182天，即自動成為該年度之稅務居民。MM2H簽證持有人即使僅滿足最低居住要求（15天），理論上未達182天門檻。然而，實務上馬來西亞稅務局（IRBM）會參考「累積居住意圖」原則：若申請人連續兩個課稅年度均在馬來西亞居住超過90天，IRBM可根據第7(1)(c)條將其視為稅務居民。對於持有MM2H十年簽證的港人而言，此條款構成重大風險——即使每年僅住60天，若連續兩年如此，IRBM仍有權重新定性其稅務居民身份。

地域來源原則與香港收入的稅務處理

馬來西亞稅制採用地域來源原則（Territorial Taxation），與香港的「源頭原則」相似但不完全相同。根據《1967年所得稅法》第3條，僅有源自馬來西亞的收入須繳納所得稅；源自境外的收入（Foreign-Sourced Income）原則上豁免。然而，此豁免存在兩項關鍵例外：

  1. 銀行、保險及航運業務：此類特定行業的境外收入仍須課稅。
  2. 受控制外國公司（CFC）規則：自2022年課稅年度起，馬來西亞實施CFC規則（Schedule 7A），針對馬來西亞稅務居民持有境外公司股權超過50%，且該境外公司位於低稅率司法管轄區（有效稅率低於15%）的情況。若該境外公司產生被動收入（如股息、利息），該收入可能被視為直接歸屬於馬來西亞稅務居民股東，並須按馬來西亞稅率（最高30%）課稅。

對於持有BVI或開曼群島公司的港人，此規則直接影響其股息收入的稅務處理。

香港常見被動收入的馬來西亞稅務處理

香港物業租金收入

香港物業的租金收入，其來源地為香港（物業所在地）。根據地域來源原則，此類收入原則上無須在馬來西亞申報。然而，若MM2H持有人將租金收入匯入馬來西亞銀行戶口，IRBM可能根據「匯入原則」（Remittance Basis）要求申報。馬來西亞《1967年所得稅法》第12條規定，境外收入若「在馬來西亞收取」（Received in Malaysia），即視為源自馬來西亞的收入。實務上，IRBM對「收取」的定義包括資金實際存入馬來西亞銀行賬戶、用於支付馬來西亞境內開支（如信用卡賬單、租金），或轉讓予馬來西亞居民。因此，直接將香港租金收入轉入馬來西亞戶口，可能觸發申報義務。

香港上市公司股息收入

香港上市公司派發的股息，其來源地為香港（公司註冊地及股息支付地）。根據地域來源原則，此類股息收入同樣無須在馬來西亞繳稅。但需注意以下兩點：

  1. 雙重徵稅協定：香港與馬來西亞並未簽訂全面性避免雙重徵稅協定。因此，股息在馬來西亞的稅務處理完全依賴國內法，無法透過協定申請免稅或稅率優惠。
  2. CFC規則的潛在影響：若MM2H持有人透過BVI公司持有香港上市公司股份，而該BVI公司位於低稅率司法管轄區（BVI企業所得稅率為0%），且持有人被視為馬來西亞稅務居民，則該BVI公司產生的股息收入可能被歸入CFC規則範圍，並在馬來西亞課稅。

銀行利息及債券利息收入

香港銀行存款利息及債券利息，其來源地為香港（利息支付方所在地）。根據地域來源原則，此類收入原則上豁免。然而，若MM2H持有人將利息收入匯入馬來西亞，同樣可能觸發「匯入原則」下的申報義務。此外，馬來西亞對個人利息收入設有特定豁免：根據《1967年所得稅法》第6B條，個人自馬來西亞銀行收取的利息收入，每年首RM 50,000（約8.5萬港元）可獲豁免。但此豁免僅適用於源自馬來西亞的利息，不適用於香港利息收入。

出售香港資產的資本收益

香港不設資本利得稅，但馬來西亞對出售資產的資本收益設有「房地產盈利稅」（Real Property Gains Tax, RPGT），稅率由0%至30%，視乎持有年期及個人/公司身份。然而，RPGT僅適用於出售馬來西亞房地產的收益。出售香港物業或股票的收益，屬境外來源，原則上無須在馬來西亞申報。但需注意：若MM2H持有人被視為馬來西亞稅務居民，且出售資產的收益被IRBM重新定性為「交易收益」（Trading Gains）而非資本收益，則可能被視為一般收入課稅。此情況常見於頻繁買賣證券的個人。

MM2H稅務申報實務操作與風險管理

申報義務的觸發時點

MM2H簽證持有人須在以下情況向IRBM提交個人所得稅申報表（Form B）：

  • 在馬來西亞居住滿182天（成為稅務居民）。
  • 在馬來西亞有應課稅收入（包括源自馬來西亞的收入，或匯入馬來西亞的境外收入）。
  • 即使無應課稅收入，若持有MM2H簽證且被IRBM要求申報，亦須提交「零申報」（Nil Return）。

實務上，IRBM通常會在簽證續期時要求申請人提供稅務申報證明。因此，建議所有MM2H持有人每年主動提交Form B，即使無應課稅收入，以建立清晰的稅務紀錄。

雙重徵稅風險與緩解措施

由於香港與馬來西亞未簽訂全面性避免雙重徵稅協定，MM2H持有人可能面臨以下雙重徵稅風險：

  1. 香港物業租金收入：在香港已繳納物業稅（標準稅率15%），若匯入馬來西亞後被要求按最高30%稅率課稅，實際稅務負擔可達45%。
  2. 香港股息收入：在香港無預扣稅，但若被歸入CFC規則，在馬來西亞須按最高30%稅率課稅。

緩解措施包括：

  • 避免將境外收入匯入馬來西亞：將香港收入保留在香港銀行戶口，僅在馬來西亞使用信用卡或匯款支付生活開支。
  • 設立結構性安排：透過信託或家族辦公室持有資產，將收入與個人稅務居民身份分離。
  • 申請稅務裁定：向IRBM申請預先稅務裁定（Advance Ruling），確認特定收入的稅務處理方式。

常見實務陷阱

  1. 馬來西亞銀行戶口的「被動收入」標籤：部分MM2H申請人將香港資金存入馬來西亞定期存款，賺取利息。此利息收入屬源自馬來西亞的利息，須按標準稅率課稅，且不適用境外收入豁免。
  2. CFC規則的追溯效應：若MM2H持有人被IRBM認定為稅務居民，其持有的BVI公司過去三年的收入可能被追溯課稅。馬來西亞CFC規則設有過渡期（2022至2025課稅年度），但2026年起將全面實施。
  3. 簽證續期的稅務審查：IRBM與馬來西亞移民局已建立數據共享機制。若申請人申報的收入與其生活開支明顯不符，可能被要求提供詳細資金來源證明。

具體行動建議

  1. 每年主動提交Form B申報表，即使無應課稅收入，以確保稅務紀錄完整，避免簽證續期時被質疑。
  2. 避免將香港被動收入直接匯入馬來西亞銀行戶口，改用香港信用卡支付馬來西亞生活開支，或透過第三方支付平台（如PayPal、TransferWise）進行小額匯款。
  3. 檢視持有的境外公司結構，尤其是BVI或開曼群島公司，評估其是否觸發馬來西亞CFC規則，並考慮在2026年全面實施前進行重組。
  4. 保留完整的收入來源證明文件（如租約、銀行月結單、股息單），以便在IRBM查詢時提供來源地證明。
  5. 諮詢熟悉馬來西亞稅務的持牌會計師，在申請MM2H簽證前進行全面的稅務健康檢查，特別針對持有香港物業或境外公司的申請人。

本文不構成稅務建議。涉及個人稅務情況請諮詢持牌會計師或稅務師。 / This does not constitute tax advice. Consult a licensed CPA or tax advisor for your specific situation.

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