遺產稅香港不存在？資產轉移的印花稅與其他費用

2025年4月，財經事務及庫務局於立法會文件中正式確認，政府無意重啟遺產稅。然而，同一份文件亦指出，資產轉移涉及的印花稅及相關費用，才是中產家庭在財富傳承規劃中需要面對的實際成本。對於持有香港物業、上市公司股票或離岸公司權益的港台家庭而言，「零遺產稅」不等於「零成本轉移」。

遺產稅的現狀：香港的獨特定位

香港自2006年2月11日起正式廢除遺產稅，相關條例（《遺產稅條例》（第111章））已於當日廢止。這項政策使香港成為全球少數不徵收遺產稅的發達經濟體之一，與新加坡、澳洲（聯邦層面）看齊，並顯著有別於台灣（遺產稅率最高20%）及美國（聯邦遺產稅率最高40%，2025年免稅額約1,392萬美元）。

廢除遺產稅的歷史背景

2005年，時任財政司司長唐英年於預算案中提出廢除遺產稅，理由包括：

• 遺產稅稅收佔政府總收入不足0.5%（2004/05年度約15.3億港元）
• 行政成本高昂，稅務局需動用大量人手估值及追討
• 避免資金外流至新加坡等不徵收遺產稅的司法管轄區

該措施於2006年2月11日生效，此後逝世人士的香港資產無需繳納遺產稅，亦無需向稅務局提交遺產申報書（IRED表格）。

台灣遺產稅的比較參考

台灣自2009年將遺產稅稅率由最高50%大幅下調至10%（單一稅率），2017年再改為三級累進稅率（10%、15%、20%），免稅額為新台幣1,333萬元（2024年標準）。對於持有台灣資產的港人家庭，若被繼承人為台灣稅務居民，或遺產中包含台灣境內不動產，仍需向台灣國稅局申報並繳納遺產稅。

資產轉移的印花稅陷阱

香港雖然沒有遺產稅，但資產轉移過程中的印花稅及其他費用，可能構成遠比遺產稅沉重的負擔。根據《印花稅條例》（第117章），不同資產類別的轉移適用不同稅率。

物業轉移的印花稅

物業是港台中產家庭最常見的傳承資產。若以贈與或低價轉讓方式將物業轉移給子女，賣方（贈與人）需繳納以下印花稅：

• 從價印花稅（AVD）：按物業市值計算，稅率如下：

  • 200萬港元以下：100港元
  • 200萬至300萬港元：1.5%
  • 300萬至400萬港元：2.25%
  • 400萬至600萬港元：3%
  • 600萬至2,000萬港元：3.75%
  • 2,000萬港元以上：4.25%

• 買家印花稅（BSD）：若受贈人為非香港永久性居民或公司名義持有，需額外繳付15%的買家印花稅。

• 額外印花稅（SSD）：若物業在購入後36個月內轉讓，賣方需繳付10%至20%的額外印花稅。

以一個市值1,000萬港元的住宅物業為例，若以贈與方式轉移給香港永久性居民子女，從價印花稅為37.5萬港元（3.75%）。若子女本身已持有物業，則需按第二套物業稅率（15%）計算，即150萬港元。

股票轉移的印花稅

香港上市公司股份的轉移，無論是通過聯交所進行場內交易，還是以私人轉讓方式（如家族內部股權重組），均需繳納印花稅。

• 場內交易：買賣雙方各付0.13%（即合共0.26%），以交易金額計算。2024年8月，政府將股票印花稅由0.13%調低至0.1%（買賣雙方合共0.2%），但此舉主要針對市場流動性，並非針對傳承規劃。

• 私人轉讓（轉手紙）：若股份未經聯交所交易，而是直接由轉讓人過戶至承讓人，印花稅同樣按轉讓代價或股份市值（以較高者為準）的0.2%計算（買賣雙方各0.1%）。

對於持有大量上市公司股份的家庭，例如一個1億港元的投資組合，私人轉讓的印花稅成本為20萬港元。若以遺囑方式傳承，則無需繳付此項印花稅——這是遺產規劃中一個容易被忽略的優勢。

離岸公司權益的轉移

持有BVI或開曼群島公司的香港居民，在轉移該公司股權時，通常無需繳付香港印花稅，因為相關股份不被視為「香港證券」。然而，若該離岸公司實質持有香港物業或上市公司股份，稅務局可能根據「實質重於形式」原則，要求繳付印花稅。

2023年，稅務局在一個實務指引中明確指出，若離岸公司的唯一資產為香港物業，其股權轉讓將被視為直接轉讓該物業，需按物業轉讓稅率繳付印花稅。此立場與終審法院在 Collector of Stamp Revenue v. Arrowtown Assets Ltd（2003）一案中的判決一致。

其他費用與法律成本

除了印花稅，資產轉移還涉及多項其他費用，這些成本在規劃時常被低估。

遺囑認證與遺產管理

雖然香港沒有遺產稅，但遺產承辦（Probate）仍涉及以下費用：

• 法院費用：遺產承辦申請費約1,000至2,000港元（視乎遺產價值）
• 律師費：處理遺囑認證的律師費通常為遺產總值的0.5%至2%，視乎複雜程度。一個1,000萬港元的遺產，律師費約5萬至20萬港元
• 遺產管理人的酬金：若委任專業信託公司為遺產管理人，其收費通常為遺產年收入的1%至2%，另加資產管理費

信託設立的持續成本

設立家族信託是常見的遺產規劃工具，但成本不菲：

• 設立費用：5萬至30萬港元（視乎信託結構複雜程度）
• 年度管理費：信託資產價值的0.5%至1.5%
• 受託人費用：專業受託人（如銀行信託部）每年收取1萬至5萬港元的基本費用

對於資產規模在500萬至2,000萬港元的中產家庭，信託的年度成本可能達到資產總值的1%至2%，這在長期來看是一筆可觀的支出。

跨境資產的雙重成本

對於同時持有香港及台灣資產的家庭，遺產規劃需考慮兩地法律差異：

• 台灣遺產稅：如前所述，台灣稅務居民或台灣境內資產需繳納10%至20%的遺產稅
• 香港印花稅：若以台灣公司名義持有香港物業，股權轉讓可能同時觸發台灣的贈與稅（稅率10%至20%）及香港的印花稅

2024年，台灣財政部發布解釋令，明確台灣稅務居民移轉境外公司股權（該公司實質持有台灣不動產），需按台灣不動產交易稅率申報。此規定與香港稅務局對離岸公司的立場如出一轍。

具體行動建議

1. 優先使用遺囑而非贈與轉移資產：遺囑傳承可完全避免印花稅，而生前贈與則需按市值繳付從價印花稅，對於物業及股票而言，成本可能高達資產價值的3.75%至15%。

2. 分階段轉移物業以降低印花稅影響：若必須在生前轉移物業，可考慮分拆業權（如先轉移1%業權），利用從價印花稅的累進稅率降低整體稅務成本。

3. 檢視離岸公司架構的稅務風險：若持有BVI或開曼公司，且該公司持有香港物業或上市公司股份，應在轉移股權前諮詢印花稅專家的意見，避免被稅務局追溯徵稅。

4. 為台灣資產設立獨立遺囑：持有台灣不動產或金融資產的港人，應在台灣另行訂立遺囑（符合台灣《民法》繼承編規定），以避免兩地遺囑認證程序衝突。

5. 計算信託的長期成本效益：對於資產總值低於2,000萬港元的家庭，信託的年度管理費可能侵蝕資產增值，建議先以遺囑及人壽保險（指定受益人）作為主要傳承工具。

本文不構成稅務建議。涉及個人稅務情況請諮詢持牌會計師或稅務師。