港台中产 · 2026-02-25

自僱人士強積金自願供款扣稅：每年上限同滾存策略

2026年2月25日 · 3 分鐘

2025年4月1日，強積金可扣稅自願性供款（TVC）的每年扣稅上限正式由60,000港元調升至65,000港元，同步生效的還有強積金僱主強制性供款免稅額的調整。這項修訂直接改寫了自僱人士的稅務規劃方程式。對於沒有僱主強制供款、需自行承擔全部5%強制性供款（每年上限18,000港元）的自僱人士而言，TVC帳戶如今提供了一條每年額外65,000港元的免稅通道——若善用稅率15%的標準稅率納稅人，每年可節省最多9,750港元稅款。更重要的是，這筆資金可在TVC帳戶內滾存，並於退休時一筆過提取，其投資回報完全免稅。本文將拆解自僱人士如何利用TVC進行「供款扣稅 + 滾存增值」的雙重策略，並比較不同供款組合下的實際稅務效益。

自僱人士強積金供款框架：法定責任與扣稅上限

強制性供款：每年18,000港元上限的迷思

根據《強制性公積金計劃條例》（第485章），自僱人士（sole proprietors及partners）須按「有關入息」的5%作出強制性供款，每年最高供款上限為18,000港元。此供款可在薪俸稅或利得稅中申索扣除，但須注意：強制性供款的免稅額並非無限額，而是與僱員的強積金供款免稅額合併計算——2024/25課稅年度，合計上限同樣為18,000港元。

實務上，不少自僱人士誤以為「供幾多扣幾多」，但稅務局（IRD）明確規定：強制性供款的扣稅額以實際供款額為限，且不得超過每年18,000港元。舉例：若自僱人士2024/25課稅年度的有關入息為500,000港元，強制性供款為25,000港元（5%），但可申索扣稅額僅為18,000港元——多出的7,000港元供款無法扣稅。

可扣稅自願性供款（TVC）：65,000港元的全新扣稅空間

2025年4月1日起，TVC的每年扣稅上限由60,000港元調升至65,000港元（《2024年稅務（修訂）（稅務寬免及稅務寬減）條例》）。此上限與強制性供款的18,000港元扣稅額獨立計算——換言之，自僱人士每年合共可申索的強積金相關扣稅額為18,000港元（強制）+ 65,000港元（TVC）= 83,000港元。

TVC的關鍵設計在於：

  • 自願性質：自僱人士可選擇每月供款或一筆過供款，無須每月固定供款
  • 帳戶獨立：TVC資金存放於獨立帳戶，與強制性供款帳戶分開管理
  • 提取限制：須年滿65歲或符合特定條件（如永久離港、完全喪失行為能力）方可提取
  • 投資選擇：可自行選擇強積金計劃內的基金組合，享受複利滾存

自僱人士與僱員的供款結構差異

項目僱員自僱人士
強制性供款率僱員5% + 僱主5%自行承擔5%
強制性供款扣稅上限18,000港元（僱員部分）18,000港元
TVC扣稅上限（2025/26起）65,000港元65,000港元
僱主自願性供款扣稅不適用不適用
總扣稅空間83,000港元83,000港元

扣稅效益計算：從標準稅率到累進稅率的實戰分析

標準稅率納稅人：每1港元供款節省0.15港元稅款

對於適用標準稅率（15%）的自僱人士，TVC供款的稅務效益最為直接：每供款1港元，即可減少0.15港元的應繳稅款。以2025/26課稅年度上限65,000港元計算：

  • 最高節稅金額：65,000港元 × 15% = 9,750港元
  • 實際供款成本：65,000港元 - 9,750港元 = 55,250港元

但需注意：標準稅率僅適用於「應課稅入息實額」超過指定門檻的納稅人。2024/25課稅年度，標準稅率的門檻為應課稅入息實額超過2,000,000港元（單身人士）或4,000,000港元（已婚人士）。若自僱人士的入息未達此門檻，則適用累進稅率（2%、6%、10%、17%），節稅效益將低於上述計算。

累進稅率納稅人：邊際稅率決定實際效益

對於適用累進稅率的自僱人士，TVC供款的節稅金額取決於其邊際稅率。2024/25課稅年度的累進稅率結構如下：

應課稅入息實額（港元）稅率
首50,000港元2%
次50,000港元6%
再50,000港元10%
餘額17%

假設自僱人士A的應課稅入息實額為400,000港元，邊際稅率為17%。若A作出全額65,000港元TVC供款，其節稅金額為65,000港元 × 17% = 11,050港元——反而高於標準稅率納稅人的9,750港元。關鍵在於：TVC供款直接扣減「應課稅入息實額」，因此邊際稅率越高，節稅效益越大。

與其他稅務寬減的疊加效應

TVC供款的扣稅額屬於「扣除項目」（deduction），而非「免稅額」（allowance）。這意味著它可與以下項目疊加使用，進一步降低應課稅入息實額：

  • 基本免稅額：132,000港元（2024/25）
  • 單親免稅額：132,000港元
  • 子女免稅額：每名子女130,000港元（第1至9名）
  • 供養父母免稅額：每名父母25,000港元至50,000港元（視乎年齡及是否同住）
  • 自願醫保（VHIS）保費扣稅：每名受保人上限8,000港元
  • 強積金自願性供款（TVC）：65,000港元（2025/26起）

稅務規劃要點：自僱人士應優先使用「免稅額」項目（如基本免稅額、子女免稅額），因其直接從應課稅入息實額中扣除，不受邊際稅率影響。TVC則作為「扣除項目」，在計算應課稅入息實額時扣減，適合在免稅額用盡後進一步降低稅基。

滾存策略：從供款到提取的複利路線圖

投資組合配置：風險承受能力與退休時間軸

TVC帳戶內的資金可投資於強積金計劃下的各類基金，包括股票基金、債券基金、混合資產基金及保證基金。自僱人士應根據退休時間軸（即預計提取年齡）調整投資組合：

  • 長期投資（20年以上）：可配置70-80%於環球股票基金，利用複利效應捕捉市場增長。參考積金局2024年統計，過去10年環球股票基金的年化回報約為6-8%。
  • 中期投資（10-20年）：混合資產基金（股債比例60:40）較為適合，年化回報約4-6%。
  • 短期投資（5-10年）：債券基金或保證基金為主，年化回報約2-3%，重點在於保本及穩定現金流。

複利滾存的數學：65,000港元×20年的威力

假設自僱人士B由2025/26課稅年度起，每年全額供款65,000港元至TVC帳戶，並全數投資於年化回報率6%的環球股票基金。20年後的帳戶價值計算如下：

  • 每年供款：65,000港元
  • 年化回報率：6%
  • 投資年期：20年
  • 複利終值公式：FV = P × [(1 + r)^n - 1] / r
  • FV = 65,000 × [(1 + 0.06)^20 - 1] / 0.06
  • FV = 65,000 × (3.2071 - 1) / 0.06
  • FV = 65,000 × 36.785
  • FV ≈ 2,391,025港元

若同一筆資金不作TVC供款而直接投資（假設相同回報率），則需考慮每年繳納的稅款。假設B的邊際稅率為17%，每年TVC節稅金額為11,050港元，20年累計節稅約221,000港元——這筆資金可額外投入投資組合，進一步放大複利效應。

提取時的稅務處理：免稅提取的關鍵優勢

TVC帳戶內的資金於提取時完全免稅，這是與其他退休儲蓄工具（如自願醫保、延期年金）最大的區別。根據《稅務條例》（第112章）第26D條，強積金計劃的權益（包括TVC帳戶）在提取時不視為應課稅收入。換言之，無論帳戶增值多少，提取時無須繳納任何稅款。

此設計與美國的Roth IRA概念相似：供款時享稅務扣除，提取時免稅。但TVC的提取條件較Roth IRA嚴格——須年滿65歲或符合特定情況，且不可提前提取（除非永久離港或完全喪失行為能力）。

實戰案例：不同收入水平的自僱人士策略

案例一：高收入專業人士（年收入2,500,000港元）

假設C為執業律師，2025/26課稅年度的自僱入息為2,500,000港元。C已申索基本免稅額132,000港元，應課稅入息實額為2,368,000港元，適用標準稅率15%。

  • 強制性供款：2,500,000港元 × 5% = 125,000港元（扣稅上限18,000港元）
  • TVC供款：65,000港元（全額扣稅）
  • 總扣稅額：18,000 + 65,000 = 83,000港元
  • 節稅金額：65,000港元 × 15% = 9,750港元
  • 建議策略：C應全額供款TVC，並將資金配置於環球股票基金，利用20年以上投資期享受複利增長。

案例二：中收入自僱人士（年收入600,000港元）

假設D為Freelance設計師，2025/26課稅年度的自僱入息為600,000港元。D已申索基本免稅額132,000港元，應課稅入息實額為468,000港元，適用累進稅率（邊際稅率17%）。

  • 強制性供款：600,000港元 × 5% = 30,000港元（扣稅上限18,000港元）
  • TVC供款：65,000港元（全額扣稅）
  • 總扣稅額：18,000 + 65,000 = 83,000港元
  • 節稅金額：65,000港元 × 17% = 11,050港元
  • 建議策略：D的邊際稅率較高，TVC節稅效益更顯著。D可考慮將TVC供款分拆為每月約5,417港元，以穩定現金流。

案例三：低收入自僱人士（年收入200,000港元）

假設E為兼職補習老師，2025/26課稅年度的自僱入息為200,000港元。E已申索基本免稅額132,000港元，應課稅入息實額為68,000港元，適用累進稅率（邊際稅率6%）。

  • 強制性供款：200,000港元 × 5% = 10,000港元（全額扣稅）
  • TVC供款：建議供款10,000-20,000港元（視乎現金流）
  • 節稅金額：若供款20,000港元，節稅金額為20,000港元 × 6% = 1,200港元
  • 建議策略：E的邊際稅率較低，TVC節稅效益有限。E應優先確保基本生活開支及應急儲備，再考慮TVC供款。若E預期未來收入增長，可先開立TVC帳戶但僅作小額供款。

操作指南：開戶、供款與報稅流程

開立TVC帳戶的步驟

  1. 選擇強積金計劃：自僱人士可選擇現有強積金計劃或轉移至其他計劃。注意：TVC帳戶須與強制性供款帳戶開立於同一計劃，但可選擇不同基金組合。
  2. 填寫申請表格：向受託人提交「可扣稅自願性供款帳戶申請書」，並提供香港身份證副本及自僱人士證明（如商業登記證）。
  3. 設定供款方式：可選擇每月自動轉帳（如每月5,417港元）或一筆過供款（如每年12月前存入65,000港元）。
  4. 確認扣稅安排：TVC供款將由受託人向稅務局申報，納稅人無須自行填寫額外表格。

報稅時的申報方法

在填寫個別人士報稅表（BIR60）時，TVC供款的扣稅額應填寫於第8.1部「可扣稅自願性供款」欄位。稅務局會根據受託人提交的資料自動核對。若自僱人士同時有強制性供款，則需在第8.2部申報。

常見陷阱與注意事項

  • 供款超額：TVC扣稅上限為每年65,000港元，超額供款部分無法扣稅，且無法退回。自僱人士應確保每年供款不超過此上限。
  • 提取限制：TVC帳戶資金須年滿65歲方可提取。若提前提取（如因個人財務需要），須繳納懲罰性費用（通常為提取金額的10-20%），且已享用的扣稅額無須退回。
  • 與年金計劃的比較：TVC與合資格延期年金（QDAP）同樣享有每年65,000港元扣稅上限，但兩者獨立計算。自僱人士可同時開立TVC及QDAP，合共扣稅上限為130,000港元。

行動總結：五個具體步驟

  1. 立即開立TVC帳戶：2025/26課稅年度已由2025年4月1日開始，盡早開戶並設定每月供款，可確保全年供款額達上限65,000港元。
  2. 按邊際稅率決定供款額：若邊際稅率為17%或以上，應全額供款；若邊際稅率低於10%，可考慮僅供款10,000-20,000港元，並將餘額用於其他投資。
  3. 選擇長期增長型基金：對於20年以上投資期，環球股票基金的年化回報（6-8%）遠高於債券基金，複利效應可放大退休儲備。
  4. 與QDAP組合使用：若現金流許可，同時開立TVC及QDAP，每年合共扣稅上限達130,000港元，大幅降低應課稅收入。
  5. 每年檢視供款策略：隨收入增長及邊際稅率變化，適時調整TVC供款額，確保最大化扣稅效益。

免責聲明：本文不構成稅務建議。涉及個人稅務情況請諮詢持牌會計師或稅務師。This does not constitute tax advice. Consult a licensed CPA or tax advisor for your specific situation.

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