港台中产 · 2026-03-09

小企業主薪俸稅與利得稅混合申報：提取利潤最佳方式

2026年3月9日 · 3 分鐘

2025年4月，稅務局在《稅務條例釋義及執行指引》第21號修訂版中，明確收緊對「一人有限公司」利得稅申報中東主薪酬的扣除處理，尤其針對公司利潤全數以董事袍金或薪金形式提取、而公司帳面僅保留名義利潤的情況。此舉直接影響數以萬計以有限公司形式營運的港台中小企東主——他們長期以「利得稅稅率較薪俸稅低」為由，將個人報酬壓至最低，試圖將應課薪俸稅的收入轉為公司利潤，僅繳納利得稅。然而，稅務局2025年指引指出，若薪酬水平遠低於市場合理水平，稅局有權根據《稅務條例》第16(1)條及第61A條，將不合理薪酬調整，並重新評定為東主的應課薪俸稅收入。這意味著，過去那種「公司賺100萬、東主出糧12萬、其餘88萬按利得稅8.25%繳稅」的操作，已面臨實質審查風險。本文將拆解2025/26課稅年度下，中小企東主如何在利得稅與薪俸稅之間合法取得平衡，並以具體數字比較不同提取利潤方式的實際稅負。

利得稅與薪俸稅的稅率結構差異：2025/26課稅年度

香港採用分類稅制，利得稅與薪俸稅各自獨立計算，稅率結構存在顯著差異。理解此差異，是設計利潤提取策略的基礎。

利得稅：兩級制稅率與實質稅負

根據《稅務條例》附表8，2025/26課稅年度利得稅兩級制稅率維持不變：首200萬港元應評稅利潤按8.25%徵稅，超出部分按16.5%徵稅。然而，此優惠僅適用於單一實體——若東主持有超過一間公司，則只能指定其中一間享受兩級制。對於年利潤300萬港元的有限公司，利得稅計算如下：

  • 首200萬港元 × 8.25% = 165,000港元
  • 餘下100萬港元 × 16.5% = 165,000港元
  • 總利得稅：330,000港元
  • 實際稅率：11%

對比之下，若同一筆利潤以薪俸稅形式申報，稅負可能更高。

薪俸稅：累進稅率與邊際稅率

薪俸稅採用累進稅率，2025/26課稅年度稅階如下：

  • 首50,000港元：2%
  • 次50,000港元：6%
  • 次50,000港元：10%
  • 次50,000港元：14%
  • 超過200,000港元部分：17%

薪俸稅設有上限，即按標準稅率15%計算的應評稅入息（扣除免稅額後）。以年薪300萬港元為例，假設單身人士無其他免稅額：

  • 應評稅入息：3,000,000港元
  • 累進稅計算：50,000×2% + 50,000×6% + 50,000×10% + 50,000×14% + 2,800,000×17% = 1,000 + 3,000 + 5,000 + 7,000 + 476,000 = 492,000港元
  • 標準稅計算：3,000,000×15% = 450,000港元
  • 實際繳稅：450,000港元（以較低者為準）
  • 實際稅率：15%

關鍵點：當入息超過約200萬港元時，標準稅（15%）通常低於累進稅，因此實際薪俸稅率鎖定在15%。

混合申報的稅率套利空間

從上述計算可見，利潤300萬港元時，利得稅實際稅率約11%，而薪俸稅實際稅率15%。兩者差距約4個百分點。但此差距並非靜態——當利潤低於200萬港元時，利得稅率僅8.25%，與薪俸稅的邊際稅率差距可達8.75個百分點。因此，將利潤保留在公司層面、僅提取最低薪酬，在數字上確實存在稅務優化空間。

然而，稅務局2025年指引明確指出，東主薪酬須符合「全額及完全為產生應評稅利潤而支付」的條件（《稅務條例》第16(1)條），且不得構成「稅務規避安排」（第61A條）。若東主薪酬遠低於市場水平，稅局可視為隱藏利潤分配，並重新評定為東主的個人收入。

2025年稅務局指引對薪酬扣除的具體影響

稅務局2025年修訂的《稅務條例釋義及執行指引》第21號，對中小企東主薪酬扣除設定了更明確的審查標準。

合理薪酬測試：市場基準與行業慣例

稅務局現採用「合理薪酬測試」，參考以下因素：

  • 行業同類職位的市場薪酬中位數（稅局可參考勞工處《薪酬調查報告》及各大招聘平台數據）
  • 東主實際工作時數及職責範圍
  • 公司規模及盈利能力
  • 過往年度薪酬變動趨勢

若東主薪酬低於市場中位數的70%，稅局有權要求解釋。若無法提供合理商業理由（例如公司處於虧損期、需保留現金擴張），稅局可根據第16(1)條拒絕相關薪酬扣除，並將差額視為東主的應評稅收入。

實例分析：不合理薪酬的稅務調整

假設東主A經營一間年利潤400萬港元的顧問公司，2024/25課稅年度申報薪酬120,000港元（月薪10,000港元），其餘利潤全數保留在公司。稅局經審查後，參考市場數據認為同類職位合理年薪為600,000港元。

稅局調整：

  • 拒絕薪酬扣除：600,000港元 - 120,000港元 = 480,000港元（公司層面不能扣除）
  • 同時，將480,000港元視為東主A的應評稅入息（薪俸稅）
  • 公司利得稅重新計算：利潤4,000,000港元，扣除合理薪酬600,000港元後，應評稅利潤3,400,000港元
  • 東主A需補繳差額稅款及罰款

第61A條的潛在應用：稅務規避安排

更嚴重的後果是稅局引用第61A條，將整個薪酬安排視為稅務規避。在此情況下，稅局可不僅調整薪酬，更可重新評定過去6年的稅務申報（《稅務條例》第82A條，評稅時限可延長至6年）。2024年稅務上訴案例（D16/24）中，稅局成功引用第61A條，對一名東主過去5年的薪酬安排進行全面調整，補稅及罰款合計超過200萬港元。

合法提取利潤的四種策略比較

以下四種策略均屬合法，但適用於不同情況。東主應根據自身實際營運需求、現金流狀況及長遠規劃選擇。

策略一：混合薪酬+股息模式

此策略將利潤拆分為兩部分：合理薪酬（按市場水平）及股息。股息不屬利得稅或薪俸稅課稅範圍，因香港不設股息稅。

操作要點：

  • 薪酬設定於市場中位數水平，確保符合第16(1)條
  • 剩餘利潤以股息形式分配
  • 股息無需繳納利得稅或薪俸稅

稅務效果（以利潤300萬港元為例）：

  • 合理薪酬：600,000港元（月薪50,000港元）
  • 薪俸稅：約67,560港元（假設單身，扣除MPF強積金供款18,000港元後）
  • 公司利得稅：利潤3,000,000港元 - 薪酬600,000港元 = 2,400,000港元
    • 首200萬港元 × 8.25% = 165,000港元
    • 餘下40萬港元 × 16.5% = 66,000港元
    • 總利得稅：231,000港元
  • 股息：2,400,000港元 - 231,000港元 = 2,169,000港元（免稅）
  • 總稅負：67,560 + 231,000 = 298,560港元
  • 實際稅率：9.95%

策略二：全額薪酬模式

此策略將大部分利潤以薪酬形式提取，適合需要證明個人收入水平以申請貸款或移民的情況。

稅務效果（利潤300萬港元）：

  • 薪酬：2,800,000港元
  • 公司利得稅：利潤3,000,000港元 - 薪酬2,800,000港元 = 200,000港元
    • 200,000港元 × 8.25% = 16,500港元
  • 薪俸稅：約420,000港元（標準稅15%）
  • 總稅負：16,500 + 420,000 = 436,500港元
  • 實際稅率：14.55%

策略三：最低薪酬+保留利潤模式

此策略將薪酬壓至最低，其餘利潤保留在公司，不分配。

稅務效果（利潤300萬港元）：

  • 薪酬：120,000港元（月薪10,000港元）
  • 公司利得稅：利潤3,000,000港元 - 薪酬120,000港元 = 2,880,000港元
    • 首200萬港元 × 8.25% = 165,000港元
    • 餘下88萬港元 × 16.5% = 145,200港元
    • 總利得稅：310,200港元
  • 薪俸稅：約1,560港元（120,000港元扣除MPF後，稅率2%）
  • 總稅負：310,200 + 1,560 = 311,760港元
  • 實際稅率：10.39%

風險提示：此策略正面對稅務局2025年指引的審查風險。若稅局認為薪酬不合理，調整後稅負可能高於策略二。

策略四：租金+薪酬混合模式

若東主以個人名義持有公司使用的物業，可向公司收取市場租金，租金收入按物業稅（15%）或選擇個人入息課稅（累進稅率）計算。

操作要點：

  • 租金須符合市場水平，避免被視為關連交易
  • 公司支付的租金可作為利得稅扣除
  • 東主可選擇個人入息課稅，將租金收入與薪俸稅合併計算，可能降低整體稅負

稅務效果（假設租金收入240,000港元/年，利潤300萬港元）：

  • 公司利得稅：利潤3,000,000港元 - 租金240,000港元 - 薪酬600,000港元 = 2,160,000港元
    • 首200萬港元 × 8.25% = 165,000港元
    • 餘下16萬港元 × 16.5% = 26,400港元
    • 總利得稅：191,400港元
  • 東主個人稅：薪俸稅67,560港元 + 物業稅36,000港元（240,000×15%）= 103,560港元
  • 總稅負：191,400 + 103,560 = 294,960港元
  • 實際稅率：9.83%

強積金與自願性供款的稅務效益

除了薪酬與股息結構，強積金（MPF）供款也是中小企東主經常忽略的稅務優化工具。

強制性供款的稅務扣除

根據《強積金條例》，僱主須為僱員（包括東主本人）按入息5%供款，上限1,500港元/月（2025年維持不變）。僱主供款可全額在利得稅中扣除（第16(1)條）。東主作為僱員的強制性供款，則可在薪俸稅中申請扣除，每年上限18,000港元。

自願性供款的稅務效益

東主可考慮設立自願性供款（TVC）或可扣稅自願性供款（TVC，但此計劃僅適用於僱員，東主以僱主身份供款則屬另一類別）。關鍵在於：僱主為東主作出的額外自願性供款，同樣可在利得稅中扣除，只要總薪酬（包括供款）維持在合理水平。

以策略一為基礎，東主可額外為自己供款每年60,000港元至強積金帳戶：

  • 公司利得稅扣除增加60,000港元
  • 東主個人薪俸稅無直接影響（因供款屬僱主部分）
  • 實際稅務節省：60,000港元 × 16.5%（利得稅邊際稅率）= 9,900港元

實際操作建議與2025/26課稅年度行動清單

年度薪酬檢討時間表

稅務局建議東主在每個課稅年度結束前（即每年3月31日前）檢討薪酬水平，確保符合市場基準。具體行動：

  • 每年1月：參考勞工處《薪酬調查報告》或行業協會數據，更新合理薪酬範圍
  • 每年2月：召開董事會，通過薪酬調整決議
  • 每年3月：完成薪酬調整，確保新課稅年度（4月1日起）的薪酬水平已更新

文件保存與審計準備

為應對稅務局潛在查詢，東主應保存以下文件至少7年（《稅務條例》第51C條）：

  • 薪酬決議及董事會會議記錄
  • 市場薪酬比較數據（招聘網站截圖、行業報告）
  • 東主工作時數及職責記錄（日誌或項目清單）
  • 與公司業務相關的支出證明

2025/26課稅年度行動清單

  1. 立即審視：檢查2024/25課稅年度的薪酬水平，若低於市場中位數70%，應在2025年7月前調整，並在2025/26課稅年度稅表中主動披露。
  2. 計算最優比例：使用上述策略計算，根據公司實際利潤及個人免稅額，找出薪酬與保留利潤的最佳比例。
  3. 考慮股息分配：若公司已累積大量保留利潤，可考慮在2025年內派發股息，以降低公司資產負債表上的留存收益。
  4. 設立強積金自願性供款：在2026年3月31日前，為2025/26課稅年度作出額外供款，以最大化利得稅扣除。
  5. 諮詢專業意見：在進行任何結構性調整前，應諮詢持牌稅務師或會計師，確保符合《稅務條例》及稅務局指引。

具體可行動的要點

  • 2025/26課稅年度，東主薪酬應設定於市場中位數水平，避免觸發稅務局第16(1)條及第61A條審查，低於70%中位數即屬高危。
  • 混合薪酬+股息模式在利潤300萬港元時實際稅率約9.95%，為四種策略中最低，且完全合法。
  • 強積金僱主自願性供款每年可額外節省利得稅約9,900港元（以邊際稅率16.5%計算），屬低風險稅務優化工具。
  • 股息分配不涉任何香港稅項，但須注意公司須有足夠保留利潤及符合《公司條例》第6部有關派息的規定。
  • 保存所有薪酬決議文件及市場比較數據至少7年，以備稅務局查閱，2024年D16/24案例顯示稅局可追溯至6年前的申報。

本文不構成稅務建議。涉及個人稅務情況請諮詢持牌會計師或稅務師。This does not constitute tax advice. Consult a licensed CPA or tax advisor for your specific situation.

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